[@기업분석리포트]파라다이스, "리조트로 가는 길.."매수(분석재개)_신영
2016. 5. 30. 17:07
| 신영증권은 30일 파라다이스(034230)에 대해 "리조트로 가는 길"라며 투자의견을 '매수(분석재개)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 24,000원으로 내놓았다. 신영증권 한승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(분석재개)'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 신영증권은 파라다이스(034230)에 대해 "동사는 게임 위주의 도심형 카지노에서 벗어나 Las Vegas나 마카오의 대형카지노사업자들처럼 복합리조트(IR) 사업자로 전환하고 있다. 규제가 심한 카지노사업에서 이 같은 방향전환은 미래 성장성을 담보하기 위한 필요조건. IR로 전환하는 과정에서 2016~2018년 매출액과 EBITDA는 연평균 21.7%, 29.8% 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "2017년 2분기에 개장할 ‘파라다이스시티’로 인해 동사의 펀더멘탈은 한 단계 레벨업될 전망. 공급이 수요를 창출하는 카지노산업의 특성, 마카오 회복조짐 등을 고려할 때 동 리조트는 성공적으로 오픈될 가능성이 높아 보인다. 인천국제공항에 인접하고 있어 입지여건도 대단한 양호하다"라고 밝혔다. 한편 "2분기부터 실적이 Turn around할 가능성이 높다. 프리미엄 Mass 고객유치로 Drop이 5분기 만에 플러스 증가로 전환할 것으로 예상되고, 지난해 MERS 발병에 따른 기저효과도 실적 개선에 기여할 전망. 2분기 영업이익은 전년동기비 66.2% 급증할 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD(M) |
| 목표주가 | 20,250 | 26,000 | 15,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(분석재개)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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엣봇 기자 etbot@etnews.com
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