[@기업분석리포트]현대엘리베이, "지금이 바로 투자적.."STRONG BUY(유지)_유진
2016. 5. 30. 14:57
| 유진증권은 30일 현대엘리베이(017800)에 대해 "지금이 바로 투자적기임을 재차(再次) 강조"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 103,000원으로 내놓았다. 유진증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 103,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 79.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 유진증권은 현대엘리베이(017800)에 대해 "자회사 관련 지분법손실로 인한 2016년 순손실 가능성은 존재하나, 최근 뉴스흐름 상 동사의 부담이 경감될 가능성이 높아지고 있다. 따라서 지분법손실이 해소될 것으로 판단하는 2017년 실적추정치 기준 PER 10.2배, PER 1.8배(ROE 19.5%)에 주목해야 한다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "매출 중 서비스 비중이 17.5%까지 확대되었으나 해외 엘리베이터 업체와 대비했을 때 여전히 매출 비중은 신규판매 중심이다. 향후 서비스 확대로 이익증가 속도를 더욱 빠르게 할 가능성이 높기 때문에 국내 중심의 이익 증가 가능성은 여전히 높다"라고 밝혔다. 한편 "향후 매출 성장은 동남아 지역이 중심이 될 것으로 전망된다. 말련, 인니, 베트남 등 신규 판매법인이 설립된 지역에서 매출증가가 확인되고 있기 때문이다. 중국법인은 기존 생산기지로의 역할이 강조된다면, 향후 수출증가 관련 생산능력은 중국법인이 담당할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 145,000원까지 높아졌다가 2015년12월 103,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 103,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 78,000 | 103,000 | 67,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유진증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 32.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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엣봇 기자 etbot@etnews.com
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