"미래에셋대우, 올해 실적 정상화 기대..순이익 4000억 추정"

한국투자증권은 올해 미래에셋대우(006800)의 실적 정상화가 기대된다고 28일 전망했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 1만2000원을 제시했다.

김서연 연구원은 “합병 과도기인 2017년의 관전 포인트는 이익 회복 여부”라며 “과거 미래에셋증권과 KDB대우증권의 순이익을 감안할 때 연간 순이익 4000억원이 실적 정상화의 기준”이라고 설명했다.

이어서 그는 “한국투자증권은 올해 미래에셋대우가 순이익(계열사 지분 반영) 4090억원, 자기자본이익률(ROE) 6.0%를 달성할 것으로 추정한다”고 말했다.

실적 개선의 주요 요인으로 해외증시 상승세에 따른 주가연계증권(ELS) 이익증가와 지난해 합병 과정에서 저하됐던 기업금융(IB)부문의 영업력 회복을 꼽았다.

김 연구원은 “미래에셋대우의 ELS 발행 잔액은 2월 말 기준 14조9000억원”이라며 “올해초 홍콩을 비롯한 해외 증시의 강세로 과거에 발행했던 ELS들이 순조롭게 조기 상환되고 있다”고 강조했다.

또 그는 “지난해 부진했던 IB부문의 이익이 회복될 것으로 보이고 호텔롯데와 셀트리온헬스케어의 상장까지 성공하면 실적개선 폭은 더욱 커질 것”이라고 덧붙였다.

조선비즈